Краудинвестинг (инвестиционный краудфандинг, акционерный краудфандинг) – это основанный на интернет-инструментах способ инвестиционных вложений людей (так называемых микроинвесторов) в стартапкомпании с целью получения выгоды от будущих денежных потоков этой компании. Из-за развития интернета и низких транзакционных издержек на проведение инвестиционных вложений доступ к финансированию с помощью краудинвестинга стал возможен для фирм, которым не удается привлечь инвестиции на традиционном рынке венчурного капитала, получить финансирование от частных инвесторов в лице бизнес-ангелов или воспользоваться государственными программами.
В 2011 г. новый финансовый инструмент, называемый краудинвестинг, начал набирать обороты в США и некоторых странах Западной Европы. Изначально идея была в том, чтобы обеспечивать финансовую поддержку артистам и проектам в сфере искусства, представляющим творческую сферу экономики. Сегодня краудинвестинг превратился в форму корпоративного финансирования для компаний малого и среднего бизнеса различных отраслей. Отцом онлайнфондирования считается Jeff Howe, который в 2006 г. опубликовал статью в журнале Wired, в которой он описал новое движение «краудсорсинг». С этой точки началась эволюция финансирования проектов через интернет, в финансовой сфере возникли два отражения этого феномена: краудинвестинг и краудфандинг.
Краудинвестинг – это подкатегория краудфандинга, в которой фирмы выпускают финансовые бумаги, для того чтобы получить необходимое финансирование. Капитал, полученный таким способом, направляется на развитие компании и не обязательно ограничен разработкой одного конкретного продукта. Самое главное отличие краудинвестинга от краудфандинга заключается в том, что при краудинвестициях микроинвестор получает вознаграждение в форме финансовых средств, в то время как краудфандинговое вознаграждение, как правило, является нефинансовым (бесплатная продукция, возможность для краудфандера получить продукт первым и т.д.).
Краудинвестинг очень быстро развивается, а флагманами роста являются Соединенные Штаты Америки и Европа (в частности, Германия). Так, например, в 2013 г. в одной только Германии было инвестировано около 15 миллионов евро в 66 проектов с помощью краудинвестинговых платформ. Это оказалось на 250 % больше аналогичного показателя за 2012 г. [15]. Краудинвестинг отражает принцип коллективного интеллекта: «Целое больше, чем сумма его частей», используя современные технологии. Краудинвестинг – это ответ на вызовы традиционного финансового сектора, где существующие структуры становятся неэффективными в условиях развития IT-сектора, а банки вследствие финансовых и экономических кризисов теряют доверие у населения.