Банковский сектор играет ключевую роль в финансировании экономики, аккумулируя сбережения населения и предприятий и направляя их в виде кредитов на реализацию различных инвестиционных проектов. При этом структура кредитного портфеля банка, в том числе в разрезе отраслей экономики, может оказывать существенное влияние на его финансовые показатели и уровень рисков, чрезмерная концентрация кредитов в отдельных секторах может повышать уязвимость банка к отраслевым шокам, в то время как диверсификация может способствовать более стабильным финансовым результатам [1; 2]. Вопрос влияния отраслевой структуры кредитного портфеля на финансовые показатели банков широко исследуется в зарубежной научной литературе. Ряд авторов отмечают, что диверсификация кредитного портфеля по отраслям может снижать риски и повышать стабильность банков [3; 4]. Так, в исследовании Rossi et al. (2009) на примере австрийских банков показано, что более диверсифицированные по отраслям кредитные портфели связаны с меньшими рисками и более высокой эффективностью деятельности банков [5]. Аналогичные результаты были получены в работе Jahn et al. (2013) для немецких банков [6].
Другие исследователи подчеркивают важность учета специфики отдельных отраслей при анализе влияния структуры кредитного портфеля на финансовые показатели банков. Так, в работе Hayden et al. (2007) на основе данных немецких банков выявлено, что специализация банков в определенных отраслях может быть выгодной с точки зрения прибыльности и эффективности, если банки обладают необходимыми компетенциями и опытом работы в этих отраслях [7]. В то же время авторы отмечают, что чрезмерная концентрация на одной отрасли может повышать риски банков.
Отдельно следует отметить исследования влияния макроэкономических факторов и бизнес-циклов на взаимосвязь между отраслевой структурой кредитного портфеля и финансовыми показателями банков. В работе Acharya et al. (2006) показано, что эффект диверсификации кредитного портфеля может зависеть от фазы экономического цикла: в периоды рецессии более диверсифицированные банки демонстрируют лучшие показатели, в то время как в периоды экономического роста специализированные банки могут быть более прибыльными [8]. Salas and Saurina (2002) также отмечают, что влияние отраслевой концентрации на риски банков может быть различным в зависимости от макроэкономических условий [9].