Актуальность выбранной темы исследования обусловлена тем, что в условиях нарастающей волатильности глобальных технологических и сырьевых рынков, усугубляемой геополитической нестабильностью и санкционным давлением, управление финансовыми рисками приобретает для высокотехнологичных промышленных предприятий критически важное значение. Российские компании, в частности лидеры металлургического сектора, к числу которых относится ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК), сталкиваются с необходимостью адаптации своих систем риск-менеджмента к новым вызовам, включая ограничения доступа к международным финансовым рынкам, колебания курсов валют и цен на сырье, а также высокую степень износа основных фондов. Актуальность данного исследования обусловлена потребностью в разработке научно обоснованных рекомендаций по совершенствованию управления финансовыми рисками именно для высокотехнологичных предприятий, чья деятельность характеризуется капиталоемкостью, длительностью производственного цикла и зависимостью от конъюнктуры мировых товарных рынков.
Цель исследования: разработка практических рекомендаций по оптимизации системы управления финансовыми рисками ПАО «НЛМК» с учетом его отраслевой специфики и современных макроэкономических угроз.
Задачи исследования: идентификация и оценка ключевых финансовых рисков, присущих деятельности компании, с акцентом на риск ликвидности, финансовой устойчивости и кредитный риск; анализ синергетического эффекта от взаимовлияния различных риск-образующих факторов, как внутренних, так и внешних; формирование комплекса мер по минимизации выявленных рисков и интеграции механизмов управления ими в корпоративную стратегию.
Материалы и методы исследования. Методическую основу исследования составили традиционные методы финансового анализа, включая горизонтальный и вертикальный анализ отчетности, расчет абсолютных и относительных показателей ликвидности и финансовой устойчивости, а также метод сравнения. Эмпирической базой послужила публичная финансовая отчетность ПАО «НЛМК» за период 2020–2024 годов.