По всем вопросам звоните:

+7 495 274-22-22

УДК: 004.021, 336.011, 336.566.2 DOI:10.33920/nik-02-2201-01

Финансовые отношения и финансовые инструменты в контексте цифровой трансформации

Дадалко Василий Александрович советник ректора НАНО ВО «Институт мировых цивилизаций», проф. кафедры теории и методологии государственного управления ФГОКУ ВО «Академия управления МВД России, д-р экон. наук, проф., действительный член (академик) Академии военных наук РФ 119049, Российская Федерация, Москва, Ленинский просп., д. 1/2, корп. 1, Эл. адрес: antikrizis1@bk.ru, ORCID 0000-0001-5436-3286
Николаевский Владимир Владимирович доцент кафедры финансов Белорусского государственного экономического университета, канд. экон. наук, доцент 220070, Беларусь, г. Минск, Партизанский просп., д. 26, Эл. адрес: v.nikolaevsky@tut.by, ORCID 0000-0003-2643-6657
Некрасов Андрей Дмитриевич магистр, механик отдела технического контроля, КУП «Минсксанавтотранс» 220013, Беларусь, г. Минск, ул. П. Бровки, д. 40, Эл. адрес: nekrasov19951@gmail.ru, https://orcid.org/0000-0003-3059-1860
Шерстнева Дарья Сергеевна магистр, ведущий специалист, ОАО «АСБ Беларусбанк» 231291, Беларусь, Гродненская область, Лидский район, г. Лида, ул. Советская, д. 10, scherstneva-b@mail.ru, https://orcid.org/0000-0002-2217-9158

Предметом рассмотрения настоящей статьи являются смарт-контракты как цифровые финансовые инструменты и их финансово-экономическая сущность, определяемая как цифровые инструменты урегулирования финансовых отношений. Основной целью статьи является введение в научный оборот такого системного понятия, как цифровые финансовые инструменты и механизмы на основе рассмотрения их экономической, правовой и финансовой сущности. Методологической основой рассмотрения проблематики смарт-контрактов является системный подход, позволяющий представить смарт-контракт с технологической, экономической, правовой и финансовой позиции как совокупности элементов со своими специфическими функциями, определяющими его комплексное понятие. В статье выявлена природа финансовых отношений, возникающих в момент заключения двух- или многосторонних сделок, а смарт-контракты представляются способа- ми их автоматического урегулирования. Завершение функционирования смарт-контракта является подтверждением завершения сделки и моментом прекращения финансовых отношений. Показана принципиальная возможность использования смарт-контрактов в системе бюджетных отношений как инструмента урегулирования многосторонней сделки. Авторы показывают, что в настоящее время смарт-контракты являются существенным элементом нового этапа развития финансовых технологий. Смарт-контракты представляются комплексным и системным понятием как цифровые способы урегулирования финансовых отношений, возникающих при заключении двух- или многосторонних сделок. Открывающиеся возможности их использования в системе финансовых отношений и практике их урегулирования только начинают осознаваться специалистами финансово-банковской сферы. В качестве примера показана возможность использования смартконтрактов в урегулировании бюджетных отношений в общем и в повышении эффективности использования бюджетных средств в финансировании услуг санитарного транспорта в частности.

Литература:

1. Автооплата / Беларусбанк [Электронный ресурс]. — URL: https://belarusbank. by/ru/fizicheskimlicam/cards/uslugi/17848 (дата обращения: 28.09.2021).

2. Аналитический обзор по теме «Смарт-контракты». — Октябрь, 2018. Москва [Электронный ресурс]. — URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/47862/ SmartKontrakt_18-10.pdf (дата обращения: 28.09.2021).

3. Беларусь [Электронный ресурс]. — URL: https://pravo.by/novosti/novostipravo-by/2020/january/44569/ (дата обращения: 28.09.2021).

4. Блокчейн-специалисты уже на вес золота в Беларуси // Альянс развития финансовых коммуникаций и отношений с инвесторами / АРФИ [Электронный ресурс]. — URL: http://www.arfi.ru/news/index.php?SECTION_ID=3&ID=32219 (дата обращения: 28.09.2021).

5. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 28.06.2021, с изм. от 26.10.2021) [Электронный ресурс]. — URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/aecde974022cdc758e307 2edd32d6120bd230667/ (дата обращения: 28.09.2021).

6. Гражданский кодекс Республики Беларусь от 7 декабря 1998 г. № 218-3 [Электронный ресурс]. — URL: https://pravo.by/document/?guid=3871&p0=hk9800218 (дата обращения: 28.09.2021).

7. Декрет Президента Республики Беларусь от 21 декабря 2017 г. № 8 «О развитии цифровой экономики» [Электронный ресурс]. — URL: https://pravo.by/docume nt/?guid=12551&p0=Pd1700008&p1= (дата обращения: 28.09.2021).

8. Добролюбова Е.И., Южаков В.Н., Ефремов А.А. и др. Цифровое будущее государственного управления по результатам // Москва: Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2019. — 147 с.

9. Зыль П. Цифровая трансформация банковского обслуживания и платежной системы // Банкаўскі веснік. — 2017. — № 11/652. — С. 51–56.

10. Кирпичников Р. О практике применения технологии блокчейн в проектах для финансового сектора Беларуси // Банкаўскі веснік. — 2017. — № 11/652. — С. 59–61.

11. Ковалев М.М., Головенчик Г.Г. Цифровая экономика — шанс для Беларуси: монография. — Минск: Изд. центр БГУ, 2018. — 328 с.

12. Любимова О. Создатель Ethereum Виталик Бутерин: «Блокчейн поможет искоренить коррупцию» [Электронный ресурс]. — URL: https://incrussia.ru/understand/ sozdatel-ethereum-vitalik-buterin-blokcheyn-pomozhet-iskorenit-korruptsiyu/ (дата обращения: 28.09.2021).

13. Николаевский В.В., Шерстнева Д.С. Использование смарт-контрактов при осуществлении аккредитивных сделок в банковской деятельности Республики Беларусь: возможности и перспективы внедрения // Новая экономика. Специальный выпуск. — 2019. — C. 157–162.

14. Николаевский В.В. 2010. На подготовленную почву. О природе инвестиций и факторах повышения их эффективности // Беларуская думка. — 2010. — № 4. — С. 24–29.

15. Нурмухаметов Р.К., Степанов П.Д., Новикова Т.Р. Технология блокчейн и ее применение в торговом финансировании // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2018. — Том 11. 3 № 2 (344). — С. 179–190.

16. Первая в стране блокчейн-гарантия в пользу таможенных органов выпущена Белинвестбанком [Электронный ресурс]. — URL: https://www.belinvestbank. by/individual/press-service/press-releases/other-news/pervaya-v-strane-blokchejngarantiya-v-pol-16-07-2020. (дата обращения: 28.09.2021).

17. Подгорный А. Практика реализации задач банковской системы с использованием технологии блокчейн // Банкаўскі веснік. — 2017. — № 11/652. — С. 56–58.

18. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 24 декабря 2020 г. № 428 «О совершении и (или) исполнении юридически значимых действий посредством смарт-контрактов» [Электронный ресурс]. — URL: https://pravo.by/document/?guid=12551&p0=B22136239&p1=1&p5=0 (дата обращения: 28.09.2021).

19. Постановление Национального Банка Республики Беларусь № 279 от 11.07.2017 «О внесении дополнений и изменений в Инструкцию о порядке формирования и ведения реестра банковских гарантий» [Электронный ресурс]. — URL: https://kodeksy-by.com/norm_akt/source-НБ%20РБ/typeПостановление/279-11.07.2017.htm (дата обращения: 28.09.2021).

20. Приходько И.В., Чумак И.А., Ляндау Ю.В. Применение технологий блокчейн для модернизации системы управления компаниями финансовой сферы и торгового финансирования // Управление в России: проблемы и перспективы. — 2019. — № 2. — С.52–57.

21. Реестр банковских гарантий [Электронный ресурс]. — URL: https://www. nbrb.by/system/banks/guaranteesregister (дата обращения: 28.09.2021).

22. Сафаревич Д.З. Профессионально об актуальном: Смарт-контракты в современных реалиях // Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь [Электронный ресурс]. — URL: https://pravo.by/novosti/novosti-pravoby/2020/january/44569/ (дата обращения: 28.09.2021).

23. Сбербанк CIB и МТС выпустили облигации на блокчейне НРД [Электронный ресурс]. — URL: https://www.tadviser.ru/index.php/Проект:Мобильные_ТелеСистемы_%28МТС%29_%28Hyperledger_Fabric%29 (дата обращения: 28.09.2021).

24. Спрос на специалистов по блокчейну продолжает расти [Электронный ресурс]. — URL: https://zen.yandex.ru/media/sharespro/spros-na-specialistovpo-blokcheinu-prodoljaet-rasti-5a8afe99ad0f221a3723a726 (дата обращения: 28.09.2021).

25. Тинькофф-банк [Электронный ресурс]. — URL: https://www.tinkoff.ru/about/ (дата обращения: 28.09.2021).

26. Федеральный закон (проект) № 419059-7 «О цифровых финансовых активах» [Электронный ресурс]. — URL: https://www.ib.ru/law/813. (дата обращения: 28.09.2021).

27. Цифра и влаcть: цифровые технологии в государственном управлении: коллективная монография / под ред. С.Д. Козлова, О.Н. Слоботчикова. — М.: Издательский дом «ИМЦ», 2020. — 268 с.

28. Delmolino K. et al. Step by step towards creating a safe smart contract: Lessons and Insights from a Cryptocurrency Lab // Cryptology ePrint Archive. 2015. — URL: https://eprint.iacr.org/2015/460.pdf. (дата обращения: 28.09.2021).

29. Cant B., Khadikar A., Ruiter A. Smart Contracts in Financial Services: Getting from Hype to Reality // Capgemini Consulting. 2017 [Электронный ресурс]. — URL: https:// www.capgemini.com/wp-content/uploads/2017/07/smart_contracts_in_fs.pdf. (дата обращения: 28.09.2021).

30. Global Trade — Securing Future Growth. ICC Global Survey on Trade Finance [Электронный ресурс]. — Программно описанные. — URL: https://iccwbo.org/ content/uploads/sites/3/2018/05/icc-2018-global-trade-securing-future-growth.pdf (дата обращения: 28.09.2021).

31. Smart Contracts in Financial Services: Getting from Hype to Reality [Электронный ресурс]. — URL: https://www.capgemini.com/consulting-de/wpcontent/ uploads/sites/32/2016/10/smart_contracts.pdf (дата обращения: 28.09.2021).

32. Szabo N. Smart Contracts: Building Blocks for Digital Markets // University of Amsterdam. 1996 [Электронный ресурс]. — URL: https://www.fon.hum.uva.nl/rob/ Courses/InformationInSpeech/CDROM/Literature/ (дата обращения: 28.09.2021).

1. Avtooplata / Belarusbank [Elektronnyy resurs]. — URL: https://belarusbank.by/ru/ fizicheskimlicam/cards/uslugi/17848 (data obrashcheniya: 28.09.2021).

2. Analiticheskiy obzor po teme «Smart-kontrakty». — Oktyabr', 2018. Moskva [Elektronnyy resurs]. — URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/47862/ SmartKontrakt_18-10.pdf (data obrashcheniya: 28.09.2021).

3. Belarus' [Elektronnyy resurs]. — URL: https://pravo.by/novosti/novosti-pravoby/2020/january/44569/ (data obrashcheniya: 28.09.2021).

4. Blokcheyn-spetsialisty uzhe na ves zolota v Belarusi // Al'yans razvitiya finansovykh kommunikatsiy i otnosheniy s investorami / ARFI [Elektronnyy resurs]. — URL: http:// www.arfi.ru/news/index.php?SECTION_ID=3&ID=32219 (data obrashcheniya: 28.09.2021).

5. Grazhdanskiy kodeks Rossiyskoy Federatsii (chast' pervaya) ot 30.11.1994 № 51FZ (red. ot 28.06.2021, s izm. ot 26.10.2021) [Elektronnyy resurs]. — URL: http://www. consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/aecde974022cdc758e3072edd32d612 0bd230667/ (data obrashcheniya: 28.09.2021).

6. Grazhdanskiy kodeks Respubliki Belarus' ot 7 dekabrya 1998 g. № 218-3 [Elektronnyy resurs]. — URL: https://pravo.by/document/?guid=3871&p0=hk9800218 (data obrashcheniya: 28.09.2021).

7. Dekret Prezidenta Respubliki Belarus' ot 21 dekabrya 2017 g. № 8 «O razvitii tsifrovoy ekonomiki» [Elektronnyy resurs]. — URL: https://pravo.by/document/?guid= 12551&p0=Pd1700008&p1= (data obrashcheniya: 28.09.2021).

8. Dobrolyubova Ye.I., Yuzhakov V.N., Yefremov A.A. i dr. Tsifrovoye budushcheye gosudarstvennogo upravleniya po rezul'tatam // Moskva: Izdatel'skiy dom «Delo» RANKhiGS, 2019. — 147 s.

9. Zyl' P. Tsifrovaya transformatsiya bankovskogo obsluzhivaniya i platezhnoy sistemy // Bankaŭskí vesník. — 2017. — № 11/652. — S. 51–56.

10. Kirpichnikov R. O praktike primeneniya tekhnologii blokcheyn v proyektakh dlya finansovogo sektora Belarusi // Bankaŭskí vesník. — 2017. — № 11/652. — S. 59–61.

11. Kovalev M.M., Golovenchik G.G. Tsifrovaya ekonomika — shans dlya Belarusi: monografiya. — Minsk: Izd. tsentr BGU, 2018. — 328 s.

12. Lyubimova O. Sozdatel' Ethereum Vitalik Buterin: «Blokcheyn pomozhet iskorenit' korruptsiyu» [Elektronnyy resurs]. — URL: https://incrussia.ru/understand/ sozdatel-ethereum-vitalik-buterin-blokcheyn-pomozhet-iskorenit-korruptsiyu/ (data obrashcheniya: 28.09.2021).

13. Nikolayevskiy V.V., Sherstneva D.S. Ispol'zovaniye smart-kontraktov pri osushchestvlenii akkreditivnykh sdelok v bankovskoy deyatel'nosti Respubliki Belarus': vozmozhnosti i perspektivy vnedreniya // Novaya ekonomika. Spetsial'nyy vypusk. — 2019. — C. 157–162.

14. Nikolayevskiy V.V. 2010. Na podgotovlennuyu pochvu. O prirode investitsiy i faktorakh povysheniya ikh effektivnosti // Belaruskaya dumka. — 2010. — № 4. — S. 24–29.

15. Nurmukhametov R.K., Stepanov P.D., Novikova T.R. Tekhnologiya blokcheyn i yeye primeneniye v torgovom finansirovanii // Finansovaya analitika: problemy i resheniya. — 2018. — Tom 11. 3 № 2 (344). — S. 179–190.

16. Pervaya v strane blokcheyn-garantiya v pol'zu tamozhennykh organov vypushchena Belinvestbankom [Elektronnyy resurs]. — URL: https://www. belinvestbank.by/individual/press-service/press-releases/other-news/pervaya-vstrane-blokchejn-garantiya-v-pol-16-07-2020. (data obrashcheniya: 28.09.2021).

17. Podgornyy A. Praktika realizatsii zadach bankovskoy sistemy s ispol'zovaniyem tekhnologii blokcheyn // Bankaŭskí vesník. — 2017. — № 11/652. — S. 56–58.

18. Postanovleniye Pravleniya Natsional'nogo banka Respubliki Belarus' ot 24 dekabrya 2020 g. № 428 «O sovershenii i (ili) ispolnenii yuridicheski znachimykh deystviy posredstvom smart-kontraktov» [Elektronnyy resurs]. — URL: https://pravo.by/docume nt/?guid=12551&p0=B22136239&p1=1&p5=0 (data obrashcheniya: 28.09.2021).

19. Postanovleniye Natsional'nogo Banka Respubliki Belarus' № 279 ot 11.07.2017 «O vnesenii dopolneniy i izmeneniy v Instruktsiyu o poryadke formirovaniya i vedeniya reyestra bankovskikh garantiy» [Elektronnyy resurs]. — URL: https://kodeksy-by. com/norm_akt/source-NB%20RB/type-Postanovleniye/279-11.07.2017.htm (data obrashcheniya: 28.09.2021).

20. Prikhod'ko I.V., Chumak I.A., Lyandau YU.V. Primeneniye tekhnologiy blokcheyn dlya modernizatsii sistemy upravleniya kompaniyami finansovoy sfery i torgovogo finansirovaniya // Upravleniye v Rossii: problemy i perspektivy. — 2019. — № 2. — S.52–57.

21. Reyestr bankovskikh garantiy [Elektronnyy resurs]. — URL: https://www.nbrb. by/system/banks/guaranteesregister (data obrashcheniya: 28.09.2021).

22. Safarevich D.Z. Professional'no ob aktual'nom: Smart-kontrakty v sovremennykh realiyakh // Natsional'nyy pravovoy Internet-portal Respubliki Belarus' [Elektronnyy resurs]. — URL: https://pravo.by/novosti/novosti-pravo-by/2020/january/44569/ (data obrashcheniya: 28.09.2021).

23. Sberbank CIB i MTS vypustili obligatsii na blokcheyne NRD [Elektronnyy resurs]. — URL: https://www.tadviser.ru/index.php/Proyekt:Mobil'nyye_TeleSistemy_% 28MTS%29_%28Hyperledger_Fabric%29 (data obrashcheniya: 28.09.2021).

24. Spros na spetsialistov po blokcheynu prodolzhayet rasti [Elektronnyy resurs]. — URL: https://zen.yandex.ru/media/sharespro/spros-na-specialistov-po-blokcheinuprodoljaet-rasti-5a8afe99ad0f221a3723a726 (data obrashcheniya: 28.09.2021).

25. Tin'koff-bank [Elektronnyy resurs]. — URL: https://www.tinkoff.ru/about/ (data obrashcheniya: 28.09.2021).

26. Federal'nyy zakon (proyekt) № 419059-7 «O tsifrovykh finansovykh aktivakh» [Elektronnyy resurs]. — URL: https://www.ib.ru/law/813. (data obrashcheniya: 28.09.2021).

27. Tsifra i vlact': tsifrovyye tekhnologii v gosudarstvennom upravlenii: kollektivnaya monografiya / pod red. S.D. Kozlova, O.N. Slobotchikova. — M.: Izdatel'skiy dom «IMTS», 2020. — 268 s.

28. Delmolino K. et al. Step by step towards creating a safe smart contract: Lessons and Insights from a Cryptocurrency Lab // Cryptology ePrint Archive. 2015. — URL: https://eprint.iacr.org/2015/460.pdf. (data obrashcheniya: 28.09.2021).

29. Cant B., Khadikar A., Ruiter A. Smart Contracts in Financial Services: Getting from Hype to Reality // Capgemini Consulting. 2017 [Elektronnyy resurs]. — URL: https:// www.capgemini.com/wp-content/uploads/2017/07/smart_contracts_in_fs.pdf. (data obrashcheniya: 28.09.2021).

30. Global Trade — Securing Future Growth. ICC Global Survey on Trade Finance [Elektronnyy resurs]. — Programmno opisannyye. — URL: https://iccwbo.org/content/ uploads/sites/3/2018/05/icc-2018-global-trade-securing-future-growth.pdf (data obrashcheniya: 28.09.2021).

31. Smart Contracts in Financial Services: Getting from Hype to Reality [Elektronnyy resurs]. — URL: https://www.capgemini.com/consulting-de/wpcontent/uploads/ sites/32/2016/10/smart_contracts.pdf (data obrashcheniya: 28.09.2021).

32. Szabo N. Smart Contracts: Building Blocks for Digital Markets // University of Amsterdam. 1996 [Elektronnyy resurs]. — URL: https://www.fon.hum.uva.nl/rob/ Courses/InformationInSpeech/CDROM/Literature/ (data obrashcheniya: 28.09.2021).

Способность государства адаптироваться к мировым технологическим сдвигам не только характеризует его конкурентоспособные преимущества в мировой системе хозяйствования, но и позволяет создать новые направления развития внутренней экономической и социальной инфраструктуры. М.Г. Ковалев и Г.Г. Головенчик [11] отмечают, что в настоящее время главное направление технологических трансформаций в мире — это цифровизация мировой социально-экономической системы. Человечество вступило в новую эру своего развития, когда его жизнь уже не мыслима без широкого использования информационно-коммуникационных технологий во всех сферах человеческой деятельности. Поэтому решение задач адаптации цифровых технологий в целом и смарт-контрактов [31], в частности к практическому использованию не только является актуальной задачей, но и определяет способность к формированию конкурентоспособной экономической экосистемы Республики Беларусь.

Мировая практика подтверждает факт наиболее быстрого распространения цифровых технологий в финансовой сфере экономики [30], как отрасли, наиболее восприимчивой к инновациям. Примером тому могут служить банковские технологии, с которыми мы встречаемся в повседневной жизни и уже не замечаем их, воспринимая как данность. При этом и понятие банк в нашем сознании уже не ассоциируется с офисом и важными сотрудниками, куда надо заходить для осуществления расчетов, например за телефон, коммунальные услуги и т.д. Это уже прошлое. Банк «Тинькофф» [24] является примером виртуальной банковской структуры. А предоставляемая, например, АСБ «Беларусбанк» услуга «Автооплата» позволяет забыть о необходимости временных затрат на осуществление любых регулярных платежей — банк сделает это за вас в автоматическом режиме [1].

Однако финансовая сфера не ограничивается только банковским сектором. Из работы исследователей Е.И. Добролюбовой, В.Н. Южакова, А.А. Ефремова, Е.Н. Клочкова, Э.В. Талапина, Я.Ю. Старцева [8, с. 11] известно, что цифровые технологии в системе государственного управления позволяют существенно сократить сроки подготовки документов, а в рамках системы электронного правительства упростить взаимодействие населения с разнообразными госорганами [3]. Наиболее интересным, по нашему мнению, объектом научного интереса представляется управление финансовой системой государства, в которой бюджетный процесс занимает особое место. Возможности использования цифровых технологий в этой сфере еще недостаточно изучены. Однако можно предположить, что использование цифровых технологий в бюджетном процессе позволит более рационально произвести оценку и оперативно реагировать на возникающие бюджетные проблемы по перераспределению и использованию финансовых ресурсов на различных бюджетных уровнях. Решение этой задачи эквивалентно квазиувеличению расходной части бюджета, то есть получению возможностей в части финансирования реальных дополнительных бюджетных расходов.

Для Цитирования:
Дадалко Василий Александрович, Николаевский Владимир Владимирович, Некрасов Андрей Дмитриевич, Шерстнева Дарья Сергеевна, Финансовые отношения и финансовые инструменты в контексте цифровой трансформации. Ученый совет. 2022;1.
Полная версия статьи доступна подписчикам журнала
Язык статьи:
Действия с выбранными: