Источниками формирования имущества предприятия являются собственный и заемный капитал. Собственный капитал — совокупность принадлежащих предприятию на правах собственности средств, участвующих в процессе производства и приносящих прибыль в любой форме. Заемный капитал — совокупность заемных средств, которые могут быть оформлены в виде договоров кредита и займа. Заемные средства в нормальных экономических условиях способствуют повышению эффективности активов, производства, увеличению рентабельности собственных средств [7]. Наличие капитала является условием создания и развития организации. Структура и динамика собственного капитала является наиболее существенным показателем, который определяет финансовое состояние предприятия [1]. В современных условиях хозяйствования, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляются на принципах самофинансирования, а через недостаток собственных финансовых ресурсов — за счет заемных средств, важно дать аналитическую оценку финансовой независимости предприятия от внешних источников. Важной составляющей в диагностике собственного и заемного капитала является их оптимизация. Оптимизация структуры капитала показывает такую взаимную связь использования собственного и заемного капитала, при которой отслеживается эффективное взаимоотношение между двумя коэффициентами, такими как коэффициент финансовой устойчивости и финансовой рентабельности, и тем самым увеличивается рыночная стоимость предприятия [18, 20].
Целью исследования стала разработка методического подхода по диагностике собственного и заемного капитала.
Задачи исследования: исследование современного состояния и эффективности использования капитала сельскохозяйственных организаций региона; определение оптимальной структуры капитала в зависимости от разных подходов к финансированию активов; проведение моделирования оптимальной структуры капитала; построение отчета о формировании и использовании собственного и заемного капитала.
Изучение обозначенной проблемы проводилось на основе действующих нормативных документов по бухгалтерскому учету, показателей, позволяющих выявить и структурировать взаимосвязи между собственным и заемным капиталом сельскохозяйственных организаций Пензенской области по данным Территориального органа Федеральной службы государственной статистики. Теоретической и методической основой исследования послужили работы отечественных ученых и практиков.