В современных условиях хозяйствования реальный сектор экономики испытывает дефицит финансовых средств для обновления материально-технической базы. В большинстве случаев у производственных предприятий отсутствует возможность воспользоваться кредитом, так как они имеют низкую рентабельность и платежеспособность. Рынок лизинговых услуг выступает в качестве трансфера денежных средств из финансового сектора экономики в реальный. Лизинг стал практически единственным источником пополнения материально-технической базы производств, и как следствие, их развития и экономического роста.
Выполняя важную роль по поддержке и воспроизводству реального сектора экономики, рынок лизинговых услуг также испытывает трудности.
Согласно предварительным данным, объем нового бизнеса (стоимости имущества) по итогам 2015 года составил около 530 млрд руб. (сокращение по отношению к 2014 году — около 22%). Сумма новых лизинговых договоров за 2015 год сократилась на 20% и составила около 800 млрд руб. Лизинговый портфель за прошедший год значительно не изменился и составил около 3,1 трлн руб. на 01.01.16. [8]
Динамика рынка лизинга по сегментам представлена на рисунке 1.
Сокращение объема новых договоров лизинга и потери от проблемных сделок сказались на финансовом результате лизингодателей за последние два года. Так, рентабельность капитала компаний за 9 месяцев 2015 года в среднем по рынку составила 6,2% против 11% за аналогичный период 2014 года. Рентабельность активов, несмотря на их сокращение, также снизилась и за январь-сентябрь составила 0,5% (годом ранее 1,1%). Кроме того, за прошедшие 12 месяцев средняя маржа лизинговых компаний снизилась с 4,3% до 3,7% вследствие повышения кредитных ставок [10].
Поддержание рентабельности и обеспечение ликвидности, т.е. способности предприятия в любой момент времени выполнять свои платежные обязательства, является основной задачей финансового управления предприятием.
Формирование системы финансового управления компанией в условиях усиления нестабильности внешней среды и конкуренции вызывает необходимость разработки новых подходов к построению системы управления с использованием инструментов, позволяющих обеспечивать устойчивое развитие предприятия.