Дата поступления рукописи в редакцию: 04.05.2023.
Дата принятия рукописи в печать: 10.05.2023.
Мировой кредитный рынок — это особенная сфера рыночных отношений, где происходит движение денежного капитала между странами. Операции, проводимые на данном рынке, имеют довольно высокий риск, который сопровождается финансовыми потерями или кредитным риском.
Кредитный риск — это возможные потери, которые связаны с потерей качества кредитора или любого участника сделки. Также очень часто понятие «кредитный риск» трактуют как риск банкротства кредитора или нежелание выполнять свои обязанности по сделке.
В зависимости от источника возникновения он может быть внешним, когда связан с финансовым состоянием должника и макроэкономической конъюнктурой, и внутренним, когда обусловлен условиями продукта и особенностями организации кредитного процесса. По источнику возникновения встречаются: институциональный риск (риск неисполнения контрагентом условий договора); риск концентрации (риск возникновения потерь из-за слабой диверсификации портфеля и концентрации большей его части на одном виде финансового инструмента / заемщика / отрасли); страновой (риск возникновения потерь кредитора в случае неисполнения суверенным государством условий международного договора). По степени охвата риск может наблюдаться на уровне отдельного заемщика /сегмента заемщиков в рамках кредитного портфеля банка, может быть национальным (когда присутствует в совокупном портфеле банковского сектора страны) или международным, когда схожие тенденции в проявлении кредитного риска наблюдаются в банковских системах ряда государств [3].
Помимо кредиторов, вероятность возникновения потерь имеют и заемщики в случае несвоевременного исполнения обязательств и применения к ним штрафным санкций. Аналогичный риск присущ и эмитентам долговых ценных бумаг, когда есть вероятность нарушения ими условий погашения выпущенных финансовых инструментов.