В современной мировой экономике, развивающейся в условиях нестабильной геополитической обстановки, основной движущей силой процесса глобализации выступают транснациональные корпорации, имеющие подразделения в различных странах. Транснациональная структура позволяет корпорациям извлекать экономические и конкурентные преимущества за счет масштаба деятельности, доступа к новейшим технологиям различных стран и международным рынкам труда, оптимизации налогообложения. В то же время международная деятельность сопровождается и расширенным перечнем рисков, что требует особого подхода к организации системы риск-менеджмента и инструментам воздействия на риск.
Цель исследования: исследование традиционных и альтернативных инструментов страхового риск-менеджмента, доступных для транснациональных корпораций, а также механизмов их применения на практике.
Задачи исследования: анализ мировой практики использования страховых инструментов, используемых в целях передачи рисков; изучение тенденций развития продуктов риск-менеджмента, представленных на финансовых рынках; исследование практических аспектов страхования рисков транснациональных корпораций.
Базой для исследования послужили публикации отечественных и зарубежных экономистов, посвященные международному страхованию. Проанализированы международные нормативные акты, регламентирующие страховую деятельность, аналитические отчеты субъектов финансовых рынков, интернет-ресурсы международных страховых организаций. В ходе исследования применялись методы анализа и синтеза, индукции и дедукции, аналогии и моделирования.
Спецификой рисков транснациональных корпораций (далее — ТНК) являются их многогранность, комплексность воздействия и внутренние взаимосвязи. С одной стороны, расширение финансовых рынков и увеличение числа инструментов, применяемых в риск-менеджменте, приводит к повышению эффективности управленческих процедур, а с другой стороны — к росту рисков, сопровождающих деятельность компаний.
Отличительной чертой ТНК является не только возможность использования услуг традиционного страхового рынка, но и доступность для них альтернативных инструментов передачи риска, к которым относятся фонды самострахования, транснациональные пулы, кэптивные страховые компании (в том числе кэптивные компании с разделенными портфелями) и группы удержания риска (рис. 1).