Основная задача финансово-экономической модели – это грамотно смоделировать различные сценарии развития компании или каких-то аспектов ее деятельности. Финансово-экономическая модель – это совокупность финансово-экономических показателей, функционально связанных между собой, именно поэтому является идеальным инструментом для финансово-экономического моделирования.
Финансово-экономическая модель субъекта электроэнергетики охватывает все аспекты деятельности компании и приводит их к общему знаменателю, в качестве которого использованы: бюджет доходов и расходов (отчет о прибылях и убытках), бюджет движения денежных средств, баланс, расчет ключевых аналитических показателей.
Примерная финансово-экономическая модель субъекта электроэнергетики основана на сегодняшних представлениях о будущей деятельности компании в разрезе двух сценариев развития деятельности (максимальном и минимальном сценарии), формирующих плановые формы баланса, бюджета доходов и расходов (отчета о прибылях и убытках), бюджета движения денежных средств. Помимо плановых расчетных форм, финансово-экономическая модель содержит данные отчетного предыдущего трехлетнего периода.
Расчет ключевых аналитических показателей деятельности субъекта электроэнергетики осуществляется автоматически на основе сопоставления данных, полученных в финансово-экономической модели.
В состав ключевых аналитических показателей субъекта электроэнергетики целесообразно включить следующие показатели:
– выручка от реализации продукции;
– прибыль (убыток) до выплаты процентов, налогов, амортизации (EBITDA);
– чистая прибыль;
– платежеспособность;
– финансовая устойчивость.
Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и способность своевременно погашать текущую задолженность перед кредиторами:
– текущая ликвидность;
– быстрая ликвидность;
– абсолютная ликвидность.
Уровень финансового риска определяется структурой его капитала, соотношением заемных и собственных средств: