По всем вопросам звоните:

+7 495 274-22-22

УДК: 330.44 DOI:10.33920/vne-04-2408-06

Оценка финансовой устойчивости организации-партнера моделями DL «Случайный лес», VAR, «Z-Альтмана», «Гурвица» в условиях турбулентной экономики

Николай Иванович Ломакин кандидат экономических наук, доцент, ФГБОУ ВО «Волгоградский государственный технический университет», Россия, 400005, г. Волгоград, просп. В. И. Ленина, д. 28, E-mail: tel9033176642@yahoo.com, ORCID: 0000-0001-6597-7195
Максим Сергеевич Марамыгин доктор экономических наук, директор Института финансов и права, профессор кафедры финансов, денежного обращения и кредита, ФГБОУ ВО «Уральский государственный экономический университет», Россия, 620144, г. Екатеринбург, ул. 8 Марта, д. 62, E-mail: maram_m_s@mail.ru, ORCID: 0000-0003-3416-775X
Татьяна Ивановна Кузьмина доктор экономических наук, профессор кафедры мировой экономики, ФГБОУ ВО «Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова», Россия, 400005, г. Волгоград, Волгодонская ул., д. 13, E-mail: tutor07@list.ru, ORCID: 0000-0002-1757-5201
Алексей Анатольевич Положенцев студент, факультет компьютерных наук, ФГБОУ ВО «Воронежский государственный университет», Россия, 394018, г. Воронеж, Университетская площадь, д. 1, E-mail: polojencev135@mail.ru, ORCID: 0009-0004-6824-1019
Елена Александровна Радионова кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики, ГБОУ ВО «Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова» (РЭУ им. Г. В. Плеханова), Волгоградский филиал, Россия, 400005, г. Волгоград, ул. Волгодонская, д. 13, E-mail: elena-2003@mail.ru, ORCID: 0000-0003-4285-930X
Оксана Александровна Минаева кандидат экономических наук, доцент, ФГБОУ ВО «Волгоградский государственный технический университет», Россия, 400005, г. Волгоград, просп. В. И. Ленина, д. 28, E-mail: o_mina@mail.ru, ORCID: 0000-0001-8579-4038
Тарас Васильевич Терехов магистрант, ФГБОУ ВО «Волгоградский государственный технический университет», Россия, 400005, г. Волгоград, просп. В. И. Ленина, д. 28, E-mail: taras.tieriekhov@mail.ru, ORCID: 0009-0000-1124-9758

В статье рассматриваются вопросы прогнозирования прибыли и оценки финансовой устойчивости предприятия кондитерской отрасли — компании «Конфил». Оценка компании как стратегического партнера с использованием таких моделей, как модель глубокого обучения «Случайный лес» (DL Random Forest), VaR, «Z-Альтмана», матрицы Гурвица в современных условиях имеет практическую значимость. Актуальность исследования заключается в том, что в условиях турбулентной экономики все чаще используются подходы к обеспечению устойчивого развития организации на основе искусственного интеллекта. Научная новизна заключается в том, что в ходе исследования был использован набор моделей, которые позволили принять решение касательно выбора предприятия как стратегического партнера для бизнеса. В частности, была сформирована модель глубокого обучения DL-модель «Случайный лес», которая позволяет получить прогноз чистой прибыли компании. Оценены параметры, входящие в модель DL, рассчитаны парные коэффициенты корреляции, что позволило оценить силу и направленность факторов, влияющих на величину чистой прибыли. VaR-модель позволила рассчитать альтернативный прогноз величины чистой прибыли и получить оценку финансового риска компании, «Z-Альтмана» дала возможность оценить риск банкротства предприятия. Кроме того, используя рассчитанные коэффициенты множественной регрессии, сформирована матрица Гурвица и получено положительное значение определителя матрицы, что позволило сделать вывод об устойчивости предприятия как системы. Практическая значимость исследования определяется возможностью применения его результатов на практике, в частности, при формировании стратегии устойчивого развития предприятия.

Литература:

1. Lomakin, N., Kulachinskaya, A., Tsygankova, V., Kosobokova, E., Minaeva, O., Trunina, V. Forecast of Stability of the Economy of the Russian Federation with the AI-System "Decision Tree" in a Cognitive Model // International Journal of Technology. — 2023. — Т. 14. — № 8. — C. 1800–1809. doi.org/10.14716/ijtech.v14i8.6848

2. Lomakin, N., Maramygin, M. Kataev, A., Kraschenko, S., Yurova, O., Lomakin, I. Cognitive Model of Financial Stability of the Domestic Economy Based on Artificial Intelligence in Conditions of Uncertainty and Risk // International Journal of Technology (IJTech). — 2022. — Т. 13. — № 7. — С. 1588–1597. doi.org/10.14716/ijtech. v13i7.6185

3. Silvestre, B. S. Sustainable supply chain management in emerging economies: Environmental turbulence, institutional voids and sustainability trajectories // International Journal of Production Economics. — 2015. — Т. 167. — С. 156–169. doi.org/10.1016/j.ijpe.2015.05.025

4. Massari, G. F., Giannoccaro, I. Investigating the effect of horizontal coopetition on supply chain resilience in complex and turbulent environments // International Journal of Production Economics. — 2021. — Т. 237. — Ст. 679108150. doi.org/10.1016/j.ijpe.2021.108150

5. Rodrıguez-EsṕIndola, O., Cuevas-Romo, A., Choudhury, S., Dyaz-Acevedo, N., Albores, P., Despudi, S., Dey, P. The role of the circular economy principles of economics and sustainable innovation to improve social, environmental Economic and environmental performance: Evidence from Mexican enterprises // International Journal of Production Economics. — 2022. — Т. 248. — Ст. 108495. doi.org/10.1016/j. ijpe.2022.108495

6. АО РАБОТНИКОВ «НАРОДНОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ "КОНФИЛ"»: бухгалтерская отчетность и финансовый анализ // Audit-it.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://www.audit-it.ru/buh_otchet/3445007077_aor-npkonfi l (дата обращения: 11.05.2024)

7. DL-model_RF_CONFIL. [Электронный ресурс]. https://colab.research.google.com/drive/1W0uu663Rhe4NyCP6Nc94hwJutbJyXL6 (дата обращения: 11.05.2024)

8. CONFIL. [Электронный ресурс]. URL: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1ZM8SiFbgiUzE0xMKV6lcG jazJ2aXQK7sRAdD7JkoHbM/edit#gid=0 (дата обращения: 11.05.2024)

9. Breiman, L., Friedman, J. H., Olshen, R. A., Stone, C. J. Classification and Regression Trees (1st ed.). — New York: Chapman and Hall/CRC, 1984. — 368 с. doi.org/10.1201/9781315139470

10. Стоимость под риском. [Электронный ресурс]. URL: https://yandex.ru/search/?clid=2285101&text=VaR &lr=10951 (дата обращения: 12.05.2024)

11. Altman, E. I. Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy // The Journal of Finance. — 1968. — Т. 23. — № 4. — C. 589–609. [Электронный ресурс]. URL: https://www.calctopia.com/papers/Altman1968.pdf (дата обращения: 12.05.2024)

12. Sudusinghe, J. I., Seuring, S. Supply chain collaboration and sustainability performance in circular economy: A systematic literature review // International Journal of Production Economics. — 2022. — Т. 245. — Ст. 108402. doi.org/10.1016/j.ijpe.2021.108402

13. Tang, Z., Zhang, Y. Continuous and discrete gradient-Zhang neuronet (GZN) with analyses for time-variant overdetermined linear equation system solving as well as mobile localization applications // Neurocomputing. — 2023. — Т. 561. — Ст. 126883. doi.org/10.1016/j.neucom.2023.126883

14. Lin, K. Y., Lin, Y. K. Network reliability evaluation of a supply chain under supplier sustainability // Computers & Industrial Engineering. — 2024. — Т. 190. — Ст. 110023. doi.org/10.1016/j.cie.2024.110023

15. Alam, M. F. B., Tushar, S. R., Ahmed, T., Karmaker, C. L., Bari, A. M., de Jesus Pacheco, D. A., Nayyar, A., Islam, A. R. M. T. Analysis of the enablers to deal with the ripple effect in food grain supply chains under disruption: Implications for food security and sustainability // International Journal of Production Economics. — 2024. — Т. 270. — Ст. 109179. doi.org/10.1016/j.ijpe.2024.109179

16. Bullinger, H. J. Turbulent times require creative thinking: New European concepts in production management // International Journal of Production Economics. — 1999. — Т. 60–61. — С. 9–27. doi.org/10.1016/ S0925-5273(98)00127-3

17. Pan, S. L., Nishant, R. Artificial intelligence for digital sustainability: An insight into domain-specific research and future directions // International Journal of Information Management. — 2023. — Т. 72. — Ст. 102668. doi.org/10.1016/j.ijinfomgt.2023.102668

18. Blackburn, O., Ritala, P., Keranen, J. Digital Platforms for the Circular Economy: Exploring MetaOrganizational Orchestration Mechanisms // Organization & Environment. — 2022. — Т. 36. — Вып. 2. — С. 253–281. doi.org/10.1177/10860266221130717

19. Sjodin, D., Parida, V., Kokhtamaki, M. Artificial intelligence enabling circular business model innovation in digital servitization: Conceptualizing dynamic capabilities, AI capacities, business models and effects // Technological Forecasting and Social Change. — 2023. — Т. 197. — Ст. 122903. doi.org/10.1016/j. techfore.2023.122903

20. Sahoo, S., Kumar, S., Donthu, N., Singh, A. K. Artifi cial intelligence capabilities, open innovation, and business performance — Empirical insights from multinational B2B companies // Industrial Marketing Management. — 2024. — Т. 117. — С. 28–41. doi.org/10.1016/j.indmarman.2023.12.008

21. Filho, V.L., Dibbern, T., Dinis, M. A. P. et al. The added value of partnerships in implementing the UN sustainable development goals // Journal of Cleaner Production. — 2024. — Т. 438. — Ст. 140794. doi.org/10.1016/j.jclepro.2024.140794

1. Lomakin, N., Kulachinskaya, A., Tsygankova, V., Kosobokova, E., Minaeva, O., Trunina, V. (2023). Forecast of Stability of the Economy of the Russian Federation with the AI-System "Decision Tree" in a Cognitive Model. International Journal of Technology. Vol. 14, no. 8, pp. 1800–1809. doi.org/10.14716/ijtech.v14i8.6848 (In Russian)

2. Lomakin, N., Maramygin, M. Kataev, A., Kraschenko, S., Yurova, O., Lomakin, I. (2022). Cognitive Model of Financial Stability of the Domestic Economy Based on Artificial Intelligence in Conditions of Uncertainty and Risk. International Journal of Technology. Vol. 13, no. 7, pp. 1588–1597. doi.org/10.14716/ijtech.v13i7.6185

3. Silvestre, B. S. (2015). Sustainable supply chain management in emerging economies: Environmental turbulence, institutional voids and sustainability trajectories. International Journal of Production Economics. Vol. 167, pp. 156–169. doi.org/10.1016/j.ijpe.2015.05.025

4. Massari, G. F., Giannoccaro, I. (2021). Investigating the effect of horizontal coopetition on supply chain resilience in complex and turbulent environments. International Journal of Production Economics. Vol. 237, art. 108150. doi.org/10.1016/j.ijpe.2021.108150

5. Rodrıguez-EsṕIndola, O., Cuevas-Romo, A., Choudhury, S., Dyaz-Acevedo, N., Albores, P., Despudi, S., Dey, P. (2022). The role of the circular economy principles of economics and sustainable innovation to improve social, environmental Economic and environmental performance: Evidence from Mexican enterprises. International Journal of Production Economics. Vol. 248, art. 108495. doi.org/10.1016/j.ijpe.2022.108495

6. Audit-it.ru (2023). JSC WORKERS PEOPLE'S ENTERPRISE "CONFIL": accounting statements and financial analysis. — Available at: https://www.audit-it.ru/buh_otchet/3445007077_aor-np-konfi l (accessed: 11.05.2024). (In Russian)

7. DL-model_RF_CONFIL (2024). — Available at: https://colab.research.google.com/drive/1W0uu663Rhe4NyCP6Nc94hwJutbJyXL6 (accessed: 11.05.2024)

8. CONFIL (2024). — Available at: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1ZM8SiFbgiUzE0xMKV6lcGjazJ2aX QK7sRAdD7JkoHbM/edit#gid=0 (дата обращения: 11.05.2024)

9. Breiman, L., Friedman, J. H., Olshen, R. A., Stone, C. J. (1984). Classifi cation and regression Trees (1st ed.). — New York: Chapman and Hall/CRC. 368 p. doi.org/10.1201/9781315139470

10. Value at risk — Available at: https://yandex.ru/search/?clid=2285101&text=VaR&lr=10951 (accessed: 12.05.2024). (In Russian)

11. Altman, E. I. (1968). Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy. The Journal of Finance. Vol. 23, no. 4, pp. 589–609. — Available at: https://www.calctopia.com/papers/ Altman1968.pdf (accessed: 12.05.2024)

12. Sudusinghe, J. I., Seuring, S. (2022). Supply chain collaboration and sustainability performance in circular economy: A systematic literature review. International Journal of Production Economics. Vol. 245, art. 108402. doi org/10.1016/j.ijpe.2021.108402

13. Tang, Z., Zhang, Y. (2023). Continuous and discrete gradient-Zhang neuronet (GZN) with analyses for time-variant overdetermined linear equation system solving as well as mobile localization applications. Neurocomputing. Vol. 561, art. 126883. doi.org/10.1016/j.neucom.2023.126883

14. Lin, K. Y., Lin, Y. K. (2024). Network reliability evaluation of a supply chain under supplier sustainability. Computers & Industrial Engineering. Vol. 190, art. 110023. doi.org/10.1016/j.cie.2024.110023

15. Alam, M. F. B., Tushar, S. R., Ahmed, T., Karmaker, C. L., Bari, A. M., de Jesus Pacheco, D. A., Nayyar, A., Islam, A. R. M. T. (2024). Analysis of the enablers to deal with the ripple effect in food grain supply chains under disruption: Implications for food security and sustainability. International Journal of Production Economics. Vol. 270, art. 109179. doi.org/10.1016/j.ijpe.2024.109179

16. Bullinger, H. J. (1999). Turbulent times require creative thinking: New European concepts in production management. International Journal of Production Economics. Vol. 60–61, pp. 9–27. doi.org/10.1016/S09255273(98)00127-3

17. Pan, S. L., Nishant, R. (2023). Artificial intelligence for digital sustainability: An insight into domain-specific research and future directions. International Journal of Information Management. Vol. 72, art. 102668. doi org/10.1016/j.ijinfomgt.2023.102668

18. Blackburn, O., Ritala, P., Keranen, J. (2022). Digital Platforms for the Circular Economy: Exploring Meta-Organizational Orchestration Mechanisms. Organization & Environment. Vol. 36, iss. 2, pp. 253–281. doi org/10.1177/10860266221130717

19. Sjodin, D., Parida, V., Kokhtamaki, M. (2023). Artificial intelligence enabling circular business model innovation in digital servitization: Conceptualizing dynamic capabilities, AI capacities, business models and effects. Technological Forecasting and Social Change. Vol. 197, art. 122903. doi.org/10.1016/j. techfore.2023.122903

20. Sahoo, S., Kumar, S., Donthu, N., Singh, A. K. (2024). Artifi cial intelligence capabilities, open innovation, and business performance — Empirical insights from multinational B2B companies. Industrial Marketing Management. Vol. 117, pp. 28–41. doi.org/10.1016/j.indmarman.2023.12.008

21. Filho, V. L., Dibbern, T., Dinis, M. A. P. et al. (2024). The added value of partnerships in implementing the UN sustainable development goals. Journal of Cleaner Production. Vol. 438, art. 140794. doi.org/10.1016/j. jclepro.2024.140794

Дата поступления рукописи в редакцию: 19.05.2024

Дата принятия рукописи в печать: 29.06.2024

Актуальность исследования заключается в том, что в процессе масштабной цифровизации все чаще наблюдается использование систем искусственного интеллекта для поддержки принятия управленческих решений в реальном секторе экономики.

В предыдущих исследованиях использовались системы искусственного интеллекта, предсказывающие прибыль компании, однако они не использовали предложенный в нашей работе набор инструментов, таких как модель DL RF и VaR-модель, позволяющих не только получить прогноз чистой прибыли, но и оценить финансовую устойчивость компании на основе модели Альтмана, определителя матрицы Гурвица, что является новизной исследования.

Оценены параметры, входящие в модель DL, рассчитаны парные коэффициенты корреляции, что позволило оценить силу и направленность факториальных признаков на величину чистой прибыли. Затем были рассчитаны коэффициенты множественной регрессии и включены в модель Гурвица с целью определения устойчивости предприятия как системы. Практическая значимость заключается в том, что полученные результаты могут быть использованы на практике предприятиями реального сектора экономики для поддержки принятия управленческих решений.

При проведении исследования использовались следующие методы: модель глубокого обучения «Случайный лес», которая была сгенерирована на сервисе Colab с использованием языка Python и библиотек Pandas, sklearn, DecisionTreeRegressor и других, множественная корреляция; кроме того, была сформирована модель множественной регрессии, коэффициенты которой были включены в модель Гурвица для определения устойчивости предприятия.

В современных условиях происходит масштабное развитие цифровизации, что связано с внедрением технологий Индустрии 4.0. Среди ее важнейших элементов можно отметить: киберфизические системы, умное производство, Интернет вещей, большие данные и др. [1]. Модели, методы и технологии моделирования, использующие глубокое обучение, например, для прогнозирования банкротства, привлекают внимание ученых и практиков [2].

Для Цитирования:
Николай Иванович Ломакин, Максим Сергеевич Марамыгин, Татьяна Ивановна Кузьмина, Алексей Анатольевич Положенцев, Елена Александровна Радионова, Оксана Александровна Минаева, Тарас Васильевич Терехов, Оценка финансовой устойчивости организации-партнера моделями DL «Случайный лес», VAR, «Z-Альтмана», «Гурвица» в условиях турбулентной экономики. Международная экономика. 2024;8.
Полная версия статьи доступна подписчикам журнала
Язык статьи:
Действия с выбранными: