Опыт использования блокчейн-технологий в финансовом секторе Швейцарии

ВВЕДЕНИЕ

За последние несколько лет технология блокчейн стала революционной инновацией, пошатнувшей традиционные финансовые системы и коренным образом поменявшей способы проведения транзакций. Блокчейн выполняет функции децентрализации, повышения прозрачности и безопасности, становясь все более привлекательным для использования в различных областях, включая финансы.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ БЛОКЧЕЙН-ТЕХНОЛОГИЙ

Концепция блокчейн возникла как инфраструктура для биткойна в 2009 г. и с тех пор широко распространилась на различные сферы деятельности, в том числе управление цепочками поставок, государственные системы народного голосования, проверку личности и др. История технологии блокчейн восходит к концу 1990-х гг., когда криптографы Стюарт Хабер¹ и В.Скотт Сторнетта² предложили систему временных меток цифровых документов, в которой использовались криптографические алгоритмы для создания неизменной записи дат создания и изменения документа. В 2008 г. разработчик под псевдонимом Сатоши Накамото³ использовал концептуальные подходы Хабера и Сторнетта для разработки блокчейна Биткойн, что стало первым успешным применением технологии, и ее появление имело большое значение, поскольку продемонстрировало ее огромный потенциал для использования в финансовом секторе экономик стран мира.

Например, в Соединенных Штатах в рамках проекта Digital dollar изучается возможность использования цифрового доллара, а американская Межбанковская информационная сеть (цифровая платформа, основанная на блокчейне) используется для обмена информацией между банковскими структурами. В Великобритании есть несколько новых стартапов и проектов на основе блокчейна, таких как SETL и Лаборатория исследования цифровых активов. Денежно-кредитное управление Сингапура запустило несколько проектов на основе блокчейна, в том числе Project Ubin для осуществления межбанковских платежей. Япония — один из мировых лидеров по внедрению технологии блокчейн; правительство страны при финансовой поддержке крупных банков создало регулятивную песочницу для тестирования инновационных проектов и основанных на блокчейн-технологии. Китай вложил значительные средства в систему электронных платежей в цифровой валюте (DCEP) (цифровую версию китайского юаня), в основе которой использованы технологии блокчейн [6]. Оценив перспективы технологии, ООН совместно с разнородной группой заинтересованных лиц (представители правительства стран мира, неправительственные организации, частные компании и организации и др.) в мае 2016 г. в штаб-квартире ООН Нью-Йорка создали проект-организацию ID2020, целью которой является предоставление цифровой идентификации, создание цифрового удостоверения для доступа к основным услугам и участия в мировой экономике на основе технологии блокчейн. Таким образом, технология блокчейн имеет неограниченные возможности применения в глобальном финансовом секторе [9].

Швейцария как мировой финансовый центр проявляет большой интерес к технологии блокчейн. Финансовые организации Швейцарии изучают возможности технологии для повышения эффективности, снижения затрат и повышения безопасности финансовых операций. Наиболее известные швейцарские банки UBS⁴ и Credit Suisse⁵, специализирующиеся на частном банковском обслуживании и управлении активами, активно внедряют данную технологию. Ряд швейцарских финансовых учреждений используют технологию блокчейн для выполнения других операций. Так, SIX Digital Exchange, запущенная SIX в 2019 г., представляет собой основанную на блокчейне платформу для торговли традиционными ценными бумагами, такими как акции и облигации.

Цюрихская компания Swiss Re⁶ разработала Insurwave, основанное на блокчейне решение, используемое в индустрии морского страхования для оцифровки цепочки создания стоимости страхования от андеррайтинга (оценка данных заемщика, на основе которых банк принимает решение о выдаче кредита) до урегулирования убытков. SEBA Bank⁷ предлагает услуги по хранению, торговле и токенизации цифровых активов через свою платформу на основе блокчейна. UBS разрабатывает Batavia, платформу торгового финансирования, которая автоматизирует многие ручные процессы, связанные с торговым финансированием, что приводит к более быстрому и эффективному расчету торговых транзакций. Цифровая платформа на основе блокчейна Corda Settler от Credit Suisse позволяет осуществлять финансовые транзакции с использованием цифровых валют, таких как XRP⁸ от Ripple. Платформа Komgo была создана для применения преимуществ блокчейна при финансировании торговли сырьевыми товарами, сокращения кассового цикла, простой проверки данных участников сделки, а также для увеличения прозрачности и возможности мониторинга в режиме реального времени осуществления транзакций, что положительно влияет на эффективность глобальной цепочки создания стоимости сырьевых товаров [2].

Технология блокчейн предлагает решения различных проблем, с которыми сталкивается традиционная финансовая индустрия в Швейцарии. Он может обеспечить защищенное от несанкционированного доступа управление цифровой идентификацией, полную защиту авторского права, более быстрые и дешевые трансграничные платежи, токенизацию активов, прозрачное управление цепочкой поставок и более эффективную торговлю и расчеты [4]. Например, швейцарские компании, такие как SwissRealCoin⁹ и Ambrosus¹⁰, работают над решениями на основе блокчейна для токенизации недвижимости и управления цепочками поставок. Для бизнеса технология блокчейн позволит существенно сократить затраты на IT-инфраструктуру, путем упразднения бек-офисом [5]. Согласно одному из докладов ВТО, масштабным эффектом от использования блокчейна станет сокращение бумажного документооборота на всех этапах его осуществления. Что касается скорости проведения транзакций, то наглядно разница видна при использовании традиционной системы SWIFT, процесс трансграничного перевода обычно занимает от 3 до 5 рабочих дней, а при использовании ранее упомянутой платформы Ripple всего 3–6секунд [6]. А способность блокчейна устранять необходимость во взаимном доверии между сторонами и заменять требование о доверенной третьей стороне для обеспечения транзакции сделала его ключевой технологической основой для выполнения смарт-контрактов — автоматизированных процедур в сети для выполнения согласованных договоренностей [8].

Швейцария создала нормативноправовую базу для поощрения развития технологии блокчейн в финансовой индустрии. Закон о блокчейне, принятый в 2019 г., обеспечивает правовую основу для проектов на основе блокчейна и определяет правовой статус цифровых активов. Компании, работающие в индустрии блокчейнов, должны соблюдать правила борьбы с отмыванием денег (AML) и «знай своего клиента» (KYC). Швейцарский орган по надзору за финансовыми рынками (FINMA) наблюдает за выполнением Закона о блокчейне и предоставляет рекомендации по регулированию цифровых активов, а также лицензирует компании, занимающиеся блокчейном [10]. Правовая база Швейцарии привлекла множество зарубежныных компаний, развивающих использование технологии блокчейн, что сделало страну ведущим центром блокчейн-инноваций в финансовой индустрии.

Швейцарские университеты поддерживают инновационное предпринимательство в созданных на их базе лабораториях, бизнес-инкубаторах и акселераторах. Так, Лаборатория инноваций и предпринимательства ETH Zurich была создана в 2017 г. для того, чтобы помочь молодым предпринимателям и исследователям в коммерциализации созданных инноваций. Швейцарская лаборатория FinTech, созданная в Цюрихском университете, проводит исследования по цифровизации в индустрии финансовых услуг с участием представителей банков, страховых компаний, регулирующих органов и других организаций в экосистеме финансовых технологий. Лаборатория сотрудничает с глобальной сетью университетов, включая ETH Zurich, Университет Санкт-Галлена, Массачусетский технологический институт, Гарвард, Стэнфорд, Университет Гонконга и Сингапурский университет управления [3].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По оценке специалистов, технология блокчейн в швейцарской финансовой индустрии может повлиять на глобальную финансовую систему несколькими способами, такими как повышение эффективности и прозрачности, трансформация традиционных финансовых институтов и, возможно, приведение к глобальному внедрению, а также расширение использования криптовалют и других финансовых продуктов на основе блокчейна [11]. Использование технологии блокчейн может снизить транзакционные издержки и повысить скорость и точность финансовых переводов, а также обеспечить одноранговые транзакции и потенциально снизить комиссию для потребителей. Однако следует отметить, что децентрализованный и анонимный характер транзакций в блокчейне может создать определенные проблемы в управлении для глобальных финансовых регуляторов.