Введение. Современный агробизнес представлен в основном холдинговыми структурами, и процесс укрупнения агрокомпаний продолжается.
Земельные банки агрохолдингов, входящих в топ-10, — это сотни тысяч гектаров у каждого. А лидеры имеют почти по миллиону гектаров. Такие земельные ресурсы, с одной стороны, способны генерировать большие доходы, но, с другой стороны, требуют значительных инвестиций. В своей практике мы сталкиваемся со случаями, когда сельскохозяйственная организация была приобретена холдингом и в ней постепенно корректируются бизнес-процессы, готовятся к реализации новые инвестиционные проекты и т.д. Вопросы ликвидности всегда остро стояли перед сельскохозяйственными товаропроизводителями, так как при реализации инвестпроекта практически никогда не удается избежать заимствований.
В структуре холдинга это, как правило, внутригрупповые займы. Также отметим, что большинство агрохолдингов принадлежат зарубежным компаниям. Практика передачи инструментов владения в низконалоговые юрисдикции повсеместна. Через механизм вертикального владения управляющие субхолдинговые компании аккумулируют прибыли и в дальнейшем переводят их в холдинговые компании (например, кипрские) в виде дивидендов. Отметим, что существует и обратный путь движения ликвидности. Так, через компании со специальным назначением займы попадают в субхолдинговые компании, и оттуда денежные ресурсы в соответствии с бюджетами и инвестиционными проектами в виде займов передаются сельхозтоваропроизводителям. То есть современные модели финансирования агробизнеса усложнены и требуют более пристального внимания с точки зрения налоговых последствий.
Цель исследования: обоснование рекомендаций по совершенствованию налогообложения по операциям внутригруппового финансирования в агрохолдингах.
Методы. При подготовке статьи использовали следующие методы: анализ, моделирование, формализация.
В целом порядок налогообложения процентов по заемным обязательствам регулируется ст. 269 НК РФ. Если заемные обязательства возникли между лицами, которые не являются взаимозависимыми, то проценты(дисконты) по таким обязательствам включаются в налоговую базу по налогу на прибыль организаций в полном объеме. Отметим, что до 2015 года был иной порядок, который требовал нормировать такие расходы, используя ставку ЦБ РФ или средний процент по сопоставимым заемным обязательствам независимо от того, кто предоставил кредит или заем, принял вексель или приобрел облигации эмитента.