Основным нормативным правовым актом, регулирующим инвестиционный консалтинг, является Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», в котором деятельность по инвестиционному консультированию признается как оказание консультационных услуг в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций [1].
Несмотря на предмет регулирования, связанный с капитальными вложениями, Федеральным законом № 39-ФЗ установлено, что инвестиционной деятельностью в том числе является вложение денежных средств, ценных бумаг в целях получения прибыли.
Вместе с тем деятельность, связанная с рынком ценных бумаг, регулируется большим количеством нормативно-правовых актов, включая Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», Федеральный закон от 21.11.2011 № 325-ФЗ «Об организованных торгах», Федеральный закон от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и др. [2; 3].
Перечисленные федеральные законы являются основополагающими в Российской Федерации и определяют порядок взаимодействия инвестора, эмитентов и других участников рынка ценных бумаг. Также существует большое количество подзаконных актов, направленных на реализацию федеральных законов и устанавливающих подробные правила для участников рынка ценных бумаг.
Наличие надежной нормативной правовой базы позволяет обеспечить прозрачность проводимых операций и защитить инвесторов от иных недобросовестных участников рынка ценных бумаг. Вместе с тем правовая сторона вопроса обеспечивает лишь частичную защиту от рисков, необходимо понимать и осознавать, что любые виды инвестиций — это всегда риск для инвестора, которым может стать потеря вложенных средств. Аксиомой в данном случае выступает следующее выражение: «Чем выше доходность, тем выше риск».