Дата поступления рукописи в редакцию: 12.07.2025.
Дата принятия рукописи в печать: 12.07.2025.
В современном финансовом мире коммерческие банки играют важнейшую роль на фондовом рынке, выступая не только в качестве кредиторов, но и как активные инвесторы. Основываясь на своих стратегиях и инструментах инвестирования, банки формируют свои портфели, принимая во внимание множество факторов, включая рыночные условия, ликвидность активов, а также риск-менеджмент.
Инвестиционная стратегия коммерческого банка — это система долгосрочных целей инвестиционной деятельности банка, определяемых задачами ее развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения [1].
Существуют различные стратегии, которые отличаются по характерным консервативным, агрессивным или умеренным чертам инвестирования (рис. 1).
Для достижения эффективного управления активами и минимизации рисков банки используют разнообразные стратегии и инструменты инвестирования, которые можно условно разделить на несколько категорий в зависимости от уровня риска и ожидаемой доходности.
Портфельное инвестирование с низким риском и стабильной прибылью основывается на использовании различных финансовых инструментов. В качестве таковых рекомендуется учитывать
1. Облигации федерального займа (ОФЗ). Желательно выбирать бумаги с рейтингом А и выше.
2. Акции категории «голубые фишки». Это ценные бумаги крупнейших компаний с высокой капитализацией. Они имеют низкую волатильность — цена стабильно растет, без резких скачков.
3. Драгоценные металлы: золото, платина и др.
4. Депозиты в банках с рейтингомА и более.
Для формирования умеренного инвестиционного портфеля следует рассмотреть использование следующих инструментов:
1. Государственные и корпоративные облигации. Рекомендуется покупать 7–8 разных активов этой группы.
2. ETF-фонды. Инвестор платит брокерскую комиссию за одну акцию, при этом сам фонд может работать с десятками и сотнями прибыльных активов. Это один из самых простых и доступных способов получить прибыль от дорогих акций.