Актуальность настоящего исследования обусловлена возрастающим влиянием алгоритмической торговли на функционирование современных финансовых рынков.
В условиях нелинейной динамики рыночной конъюнктуры и эскалации неопределенности тщательная оценка колебаний рыночной динамики и их влияния на результативность трендовых алгоритмических стратегий приобретает особую значимость для участников рынка и специалистов по разработке алгоритмов.
Цель исследования: выявление закономерностей и количественная оценка воздействия волатильности на доходность и устойчивость трендовых алгоритмических стратегий с акцентом на сравнительный анализ исторических данных акций Apple (AAPL) за период 2018–2023 годов. Выбранный период охватывает разнообразные фазы рыночной динамики, включая этапы стабильного роста, повышенной волатильности в связи с пандемией COVID-19 и последующее восстановление. Исследованы стратегии, основанные на скользящих средних (SMA, EMA), индикаторах MACD и ADX.
Задачи исследования: оптимизация параметров выбранных трендовых алгоритмов на стационарных участках исторических данных для определения базовой эффективности; сегментация исторических данных по уровням волатильности, рассчитанной на основе исторической волатильности и индекса VIX, для выявления влияния волатильности; сравнительный анализ эффективности трендовых стратегий в условиях различной волатильности для оценки их чувствительности к рыночной конъюнктуре; идентификация оптимальных параметров трендовых стратегий для различных уровней волатильности; интерпретация полученных результатов в контексте существующих исследований и выдвижение рекомендаций по адаптации трендовых стратегий к текущим рыночным условиям.
Материалы и методы исследования. В процессе анализа применялись методы статистического анализа, включающие расчет стандартного отклонения доходностей для оценки исторической волатильности, а также сегментацию данных по уровням волатильности. Для оптимизации и оценки базовой эффективности алгоритмов в условиях стабильности использовались методы оптимизации параметров на стационарных участках. Сравнительный анализ эффективности стратегий проводился с использованием исторических данных и оценки доходности и просадки в различных рыночных условиях. Также применялись методы анализа графиков и таблиц для визуализации и интерпретации полученных результатов.